Relativamente ai beni conferiti in trust può sorgere la necessità di trasferirli e, in tal caso, occorre chiedersi chi è legittimato a farlo e sulla base di quali presupposti.
Anzitutto, è bene evidenziare che la disciplina di un trust si rinviene nelle regole dettate dal costituente (c.d. settlor) nell’atto istitutivo dello stesso e nella legge individuata per regolarlo.
Nel momento in cui il costituente trasferisce al trustee beni o diritti con l’obbligo di amministrarli nell’interesse del costituente stesso o di altro soggetto oppure per il perseguimento di uno scopo determinato, sotto l’eventuale vigilanza di un terzo (c.d. protector), di tali beni e diritti può disporre solo il trustee.
Diretta conseguenza di quanto detto è che la decisione in merito all’opportunità o meno di alienare un bene del trust spetta al trustee, il quale deve sempre operare nel rispetto dei limiti fissati dal costituente nell’atto istitutivo de trust; da tale atto, ad esempio, potrebbe emergere un divieto di alienazione dell’immobile in trust per tutta la durata del medesimo.
Quando il costituente istituisce un trust perde la disponibilità dei beni che vi conferisce, tali beni vengono intestati al trustee e costituiscono una sorta di patrimonio separato non aggredibile ad alcun titolo dai creditori personali del trustee. Il trasferimento dei beni a quest’ultimo avviene, infatti, in via strumentale e temporanea e non determina effetti traslativi in suo favore, cioè non si ha l’attribuzione definitiva dei beni a vantaggio del trustee che deve solo amministrarli e custodirli.
In altre parole, con la costituzione del trust il settlor dismette la proprietà dei beni conferiti nel trust perché essa deve necessariamente passare al trustee in quanto, altrimenti, non si determinerebbe l’effetto segregativo, sopra descritto, che è uno degli effetti principali che si perseguono mediante l’istituzione del trust.
Il ruolo del trustee consiste nell’amministrare, gestire e, eventualmente, disporre dei beni secondo le regole di amministrazione disposte nell’atto di costituzione del trust e secondo le norme particolari impostegli dalla legge; egli deve altresì dare conto del suo operato.
Dunque, nel caso in cui sorga la necessità di vendere beni conferiti in trust e ciò non sia stato vietato dal costituente dell’atto istitutivo, la decisione spetta al trustee che è anche il soggetto legittimato a disporne.
In ogni caso, prima di procedere all’alienazione di un bene del trust occorre verificare se i beni sono vincolati sino allo scioglimento del trust stesso o a una data ben precisa; solo in assenza di disposizioni di tal genere il trustee ha facoltà di vendere i beni. Tutte queste informazioni sono reperibili nell’atto istitutivo del trust ove il costituente prevede le regole di amministrazione dello stesso.
In breve, quindi, un bene conferito in trust può essere alienato e per procedere correttamente occorre sempre verificare il contenuto dell’atto di costituzione del trust stesso; da tale atto emergerà l’eventuale divieto di alienazione dei beni conferiti imposto dal disponente. In assenza di tale divieto i beni saranno alienabili purché l’alienazione venga posta in essere per perseguire l’interesse o il fine specifico previsto nell’atto costitutivo del trust. In presenza di tali presupposti, legittimato a trasferire un bene conferito in trust è il trustee, ma potrebbe essere richiesta altresì la firma del guardiano del trust, il cosiddetto protector ovvero colui il quale è tenuto a controllare la condotta del trustee e a verificare che lo scopo del trust sia perseguito in concreto.
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Transferability of assets transferred to trust
With regard to assets conferred in trust, the need to transfer them may arise and, in this case, it is necessary to ask who is entitled to do so and on what basis.
First of all, it is important to highlight that the discipline of a trust is found in the rules dictated by the settlor in the deed establishing the same and in the law identified to regulate it.
When the settlor transfers assets or rights to the trustee with the obligation to administer them in the interest of the settlor himself or another person or for the pursuit of a specific purpose, under the possible supervision of a third party (the so-called protector), only the trustee can dispose of such assets and rights.
A direct consequence of what has been said is that the decision regarding the opportunity or otherwise of alienating an asset of the trust is up to the trustee, who must always operate in compliance with the limits set by the settlor in the deed establishing the trust; from such act, for example, a prohibition on the alienation of the property in trust for the entire duration of the same could emerge.
When the settlor establishes a trust, he loses the availability of the assets that he confers to it, such assets are registered in the name of the trustee and constitute a sort of separate patrimony that cannot be attacked on any grounds by the trustee’s personal creditors. The transfer of assets to the latter occurs, in fact, in an instrumental and temporary manner and does not determine transfer effects in his favor, that is, there is no definitive attribution of the assets to the advantage of the trustee who must only administer and guard them.
In other words, with the establishment of the trust, the settlor gives up ownership of the assets conferred in the trust because it must necessarily pass to the trustee since, otherwise, the segregative effect, described above, which is one of the main effects that are pursued through the establishment of the trust, would not be determined.
The role of the trustee consists in administering, managing and, if necessary, disposing of the assets according to the rules of administration set forth in the trust deed and according to the specific rules imposed by law; he must also account for his actions.
Therefore, in the event that the need arises to sell assets conferred in trust and this has not been prohibited by the person establishing the trust deed, the decision is up to the trustee who is also the person entitled to dispose of them.
In any case, before proceeding with the alienation of a trust asset, it is necessary to verify whether the assets are bound until the dissolution of the trust itself or until a specific date; only in the absence of such provisions does the trustee have the right to sell the assets. All this information can be found in the trust deed where the person establishing the trust provides the rules of administration of the same.
In short, therefore, an asset conferred in trust can be alienated and to proceed correctly it is always necessary to verify the content of the trust deed itself; from this act will emerge any prohibition on the alienation of the assets conferred imposed by the settlor. In the absence of such prohibition, the assets will be alienable provided that the alienation is carried out to pursue the interest or the specific purpose provided for in the trust deed. In the presence of such conditions, the trustee is entitled to transfer an asset conferred in trust, but the signature of the guardian of the trust, the so-called protector, may also be required, that is, the person who is required to monitor the conduct of the trustee and to verify that the purpose of the trust is pursued in practice.
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