La trasformazione eterogenea di una società di capitali in trust è sicuramente un’operazione complessa e poco comune, ma possibile nell’ordinamento giuridico italiano. Si tratta di una modifica oltre che della natura giuridica anche della struttura organizzativa dell’ente di partenza.
La transizione deve essere gestita in modo da garantire la continuità degli impegni contrattuali e la protezione dei diritti degli azionisti e dei terzi coinvolti.
Dal punto di vista giuridico è necessario considerare la normativa specifica che regola i trust nel paese di riferimento. In Italia, non è prevista una disciplina specifica per i trust, rendendo fondamentale l’adozione di norme e prassi estere, come quelle del diritto anglosassone. Dal punto di vista fiscale, la trasformazione comporta il riesame delle obbligazioni tributarie della società di capitali, che può includere imposte sulle plusvalenze, IVA, imposte di registro e altri oneri fiscali. È essenziale valutare l’impatto fiscale complessivo per assicurare che la transizione non comporti costi eccessivi o penalizzazioni per i beneficiari del trust. Un’attenta pianificazione fiscale può anche aiutare a ottimizzare i benefici fiscali a lungo termine derivanti dalla struttura del trust stesso.
La trasformazione eterogenea di una società di capitali in un trust richiede diverse fasi operative che devono essere attentamente pianificate e eseguite. In primo luogo, è necessario ottenere il consenso degli azionisti della società. Successivamente, si dovranno definire chiaramente i termini, le condizioni e gli scopi del trust, nonché i diritti e i doveri del trustee e dei beneficiari. È fondamentale anche la valutazione del patrimonio aziendale che viene trasferito al trust, questo include la gestione di eventuali passività e la regolazione delle relazioni con terzi, come fornitori e clienti. Infine, è necessario registrare il trust presso le autorità competenti.
Tra i vantaggi di una tale trasformazione può annoverarsi il fatto che il trust offra una maggiore flessibilità nella gestione e nella protezione del patrimonio aziendale, permettendo una pianificazione successoria più efficiente e la possibilità di proteggere i beni da eventuali creditori. Inoltre, il trust può beneficiare di specifiche esenzioni fiscali e agevolazioni, a seconda della giurisdizione di riferimento. Tuttavia, ci sono anche svantaggi da considerare: la complessità legale e fiscale del processo può comportare costi elevati di consulenza e gestione. La perdita di controllo diretto sui beni trasferiti al trust può rappresentare un problema per alcuni imprenditori abituati a gestire personalmente l’azienda.
In sintesi, nel caso in cui si voglia porre in essere la trasformazione eterogenea di una società di capitali in trust, occorre anzitutto fare una valutazione della fattibilità dell’operazione consultando esperti legali e fiscali; in secondo luogo, sarà necessaria una delibera dell’assemblea dei soci che decida la trasformazione in trust con le maggioranze richieste per le modifiche statutarie e la trasformazione sarà formalizzata tramite un atto notarile. Nell’atto redatto dal notaio si prevedrà, tra l’altro, la nomina del trustee, la descrizione dei beni trasferiti al trust, e le disposizioni regolatrici del trust stesso.
Con il trasferimento di tutti i beni della società al trust, la gestione e il controllo di tali beni passano al trustee, che agisce secondo le istruzioni del trust.
La trasformazione deve essere comunicata al Registro delle Imprese entro 30 giorni dalla stipula dell’atto notarile e si procederà, altresì, alla comunicazione della trasformazione all’Agenzia delle Entrate.
Il trustee gestisce i beni del trust nell’interesse dei beneficiari e secondo le disposizioni del trust; la gestione deve essere trasparente e documentata. Inoltre, il trustee ha l’obbligo di rendicontare periodicamente ai beneficiari sullo stato del trust e sulla gestione dei beni.
Vista la peculiarità di una siffatta operazione di trasformazione, è fondamentale avvalersi di consulenti esperti in materia per essere certi della corretta esecuzione dell’operazione e del rispetto di tutte le normative vigenti.
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Heterogeneous transformation of joint stock companies into trusts
The heterogeneous transformation of a joint-stock company into a trust is certainly a complex and uncommon operation, but possible in the Italian legal system. It involves a change in both the legal nature and the organizational structure of the original entity.
The transition must be managed in such a way as to ensure the continuity of contractual commitments and the protection of the rights of shareholders and third parties involved.
From a legal point of view, it is necessary to consider the specific legislation that governs trusts in the country of reference. In Italy, there is no specific regulation for trusts, making it essential to adopt foreign rules and practices, such as those of Anglo-Saxon law. From a tax point of view, the transformation involves the review of the tax obligations of the joint-stock company, which may include capital gains taxes, VAT, registration taxes and other tax charges. It is essential to assess the overall tax impact to ensure that the transition does not entail excessive costs or penalties for the beneficiaries of the trust. Careful tax planning can also help optimize the long-term tax benefits resulting from the structure of the trust itself.
The heterogeneous transformation of a corporation into a trust requires several operational steps that must be carefully planned and executed. First, it is necessary to obtain the consent of the shareholders of the company. Next, the terms, conditions and purposes of the trust must be clearly defined, as well as the rights and duties of the trustee and beneficiaries. It is also essential to evaluate the business assets that are transferred to the trust, this includes the management of any liabilities and the regulation of relationships with third parties, such as suppliers and customers. Finally, it is necessary to register the trust with the competent authorities.
Among the advantages of such a transformation may be the fact that the trust offers greater flexibility in the management and protection of the business assets, allowing for more efficient succession planning and the possibility of protecting the assets from any creditors. In addition, the trust may benefit from specific tax exemptions and benefits, depending on the jurisdiction of reference. However, there are also disadvantages to consider: the legal and tax complexity of the process may lead to high consultancy and management costs. The loss of direct control over the assets transferred to the trust may represent a problem for some entrepreneurs accustomed to managing the company personally.
In summary, if you want to implement the heterogeneous transformation of a joint-stock company into a trust, you must first assess the feasibility of the operation by consulting legal and tax experts; secondly, a resolution of the shareholders’ meeting will be necessary to decide on the transformation into a trust with the majorities required for statutory changes and the transformation will be formalized through a notarial deed. The deed drawn up by the notary will provide, among other things, for the appointment of the trustee, the description of the assets transferred to the trust, and the governing provisions of the trust itself.
With the transfer of all the assets of the company to the trust, the management and control of such assets pass to the trustee, who acts according to the instructions of the trust.
The transformation must be communicated to the Register of Companies within 30 days of the signing of the notarial deed and the transformation will also be communicated to the Revenue Agency.
The trustee manages the assets of the trust in the interest of the beneficiaries and according to the provisions of the trust; management must be transparent and documented. Furthermore, the trustee is required to periodically report to the beneficiaries on the status of the trust and the management of the assets.
Given the peculiarity of such a transformation operation, it is essential to use expert consultants in the field to be sure of the correct execution of the operation and compliance with all applicable regulations.
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